為了對抗通貨膨脹，銀行可能會設定更高的準備金要求，隨之而來的貨幣供應緊張，或者對信貸的需求也會增加。在高利率經濟中，人們會因為從儲蓄率中獲得更多錢而節省資金。在股市遭受自投資者寧可率較高的優勢，儲蓄存款比低收益投資於股市。企業通過債務獲得資金的渠道也很有限，從而導致經濟萎縮。
在貸款利率最低 期間經濟受到刺激，因為藉款人可以以低廉的利率獲得貸款。由於儲蓄利率很低，企業和個人更有可能花錢購買風險較高的投資工具，如股票。這種支出刺激了經濟，為資本市場注入了經濟，擴大了經濟。雖然政府傾向於降低利率，但最終導致市場不平衡，而需求超過供應導致通貨膨脹。當通貨膨脹發生時，利率會上升。